GPU 大厂 NVIDIA 2023 年第一季缴出亮眼成绩，带动代工合作夥伴台积电今日台股股价大涨 20 元，涨幅接近半根停板。这趋势让市场感受到生成式 AI 应用大红，搭载 GPU 的 AI 晶片与伺服器需求，将是未来半导体制造产业的发展趋势。市场调查及研究机构 TrendForce 就表示，以全球晶圆代工产能来说，AI 晶片产能占比仍不到 1%，发展潜能仍可期待。
TrendForce 举办的「高速运算晶片助攻 AI 新兴解决方案应运而生」研讨会表示，2023 年至今晶圆代工产值相较 2022 年下降 9.3%，上次晶圆代工产值衰退的 2019 年仅衰退 1.9%，已算相当大衰退幅度。关键除了先进制程订单减少，还有就是成熟制程复苏时间不如预期，使调整库存时间延长。
面对下半年晶圆代工产业能否复苏，TrendForce 认为有四大关键因素影响是否复苏。通膨与大环境经济情况、中国疫情解封後反弹、美国限制制程出口中国、地缘政治，各国极力建置本土晶圆代工产能可能产生无效产能。
目前全球半导体市场对晶圆代工产能需求，各类产品都较先前衰退，只汽车电子产业成长，是整个市场的亮点。从晶圆代工产能提升状况观察，8 寸厂产能减少较 12 寸厂大，因 8 寸厂即便有零星订单填补，但终端需求持续疲弱，使市场复苏不如预期。相对 8 寸厂，虽然 12 寸厂产能减少较好，但短期订单带动产能复苏，力道也减少不少，整体产利用率也没有明显恢复。投资报酬率不如 12 寸厂，8 寸厂自 2026 年开始产能扩张几乎停止，12 寸厂至 2027 年复合成长率将达 8.1%。
晶圆代工营收减少下，AI 晶片发展成为新亮点。不过 TrendForce 表示，虽然 Chatbot 应用激增带动 AI 伺服器出货量，使年复成长率远超服务器整体出货量，预估 2022~2026 年年复合成长达 27%，高於一般伺服器 3%。目前 AI 伺服器在整体出货量占比有限，仅占先进制程产能 6%，到 2026 年也仅成长到 14%，对整体半导体或整体伺服器市场影响有限。
AI 晶片仍以 16 奈米以下先进制程为主要技术，能吃订单而大量生产，以台积电与南韩三星先进制程优势的晶圆代工厂为主，联电、格罗方德及中国中芯国际等就只能拿到少数订单。2022 年 10 月以来，美国限制大幅延後中国晶圆代工厂扩产计划。加上日本近期也推出半导体设备出口限制，荷兰接下来也可能推出新规定，中国先进制程发展将受限不少，AI 晶片生产力也会受限。
最後，台湾整体代工产能占全球 47%，先进制程市场占 80%，引发代工产能过度集中的担忧，成为地缘政治各国极力建立本土化晶圆代工产能的原因。但即使如此，到 2026 年台湾整体晶圆代工产能虽然因各国建立产能下滑到 44%，先进制程产能调整到 66%，但仍因先进制程产能还是以台湾为主，台湾在全球半导体产业仍有举足轻重的地位。
(首图来源：shutterstock)